인플레이션 시대, 현금 보유의 리스크와 대안

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1. 인플레이션 시대의 현금은 안전하지 않다

2025년 현재, 한국의 연간 소비자물가지수(CPI)는 2.3% 수준을 유지하고 있으며, 주요 생활 물가와 서비스 요금은 그보다 더 가파르게 오르고 있습니다. 이는 현금을 그대로 보유하고 있을 경우 실질 구매력이 매년 감소한다는 뜻입니다.

예를 들어 1,000만 원의 현금은 물가 상승률 3% 기준으로 10년 후 약 737만 원의 가치만 남게 됩니다. 인플레이션 시대에 현금은 ‘가장 안전한 자산’이 아니라, 가장 손해 보기 쉬운 자산이 될 수 있습니다.

따라서 일정 수준의 비상금은 필요하나, 전체 자산의 과도한 현금 보유는 전략적 리스크가 됩니다.

인플레이션 리스크를 피하기 위해서는 현금을 효율적으로 대체할 수 있는 자산에 일부 자금을 분산해야 합니다. 아래는 대표적인 대안 전략입니다.

2025년 기준, 연 4%대 정기예금 상품이 다수 출시되어 있습니다. 복리 효과가 있는 상품을 선택하면 현금성 자산 중에서도 가장 안정적인 대안이 됩니다.

한국은행 발행의 물가연동국채(KTBi)는 인플레이션에 따라 이자와 원금이 조정되어, 실질 가치가 보존됩니다. 장기 자산의 안정적 대안으로 평가받고 있습니다.

지속적인 배당 수익을 주는 고배당 ETF, 리츠 상품은 물가 상승에 연동된 수익 구조를 제공하여 인플레이션 헤지 수단으로 적합합니다.

금, 은, 원유와 같은 실물자산은 화폐 가치가 하락할 때 방어 기능을 수행합니다. 최근에는 금 ETF, 원자재 펀드 등으로 간편한 분산 투자도 가능해졌습니다.

전문가들은 일반적으로 총 자산의 10~20% 수준을 현금 또는 현금성 자산으로 보유할 것을 권장합니다. 이는 비상 상황(실직, 의료비 등)에 대한 유동성 확보와 동시에, 나머지 자산은 인플레이션을 방어할 수 있는 자산으로 운용해야 함을 의미합니다.

현금의 역할은 ‘쓰지 않기 위해 보관’이 아니라, 사용 목적과 기간에 맞는 운용 전략이 함께 수립되어야 합니다.

이러한 전략은 투자 초보자도 실천 가능한 수준에서 자산의 실질 가치를 보호하는 방법입니다.

인플레이션은 보이지 않게 우리의 자산을 갉아먹습니다. 특히 ‘안정’만을 추구하는 현금 위주의 전략은 시간이 지날수록 손실로 이어질 가능성이 높습니다.

2025년 지금, 내 통장 속 현금이 제자리에 머물러 있는지, 아니면 실질적인 가치를 창출하도록 배치되어 있는지 점검해보세요. 인플레이션 시대에는 현명한 대응이 곧 최고의 자산 방어 전략입니다.